Sophie, Tochter des Ministerspräsidenten, rettet den armen Studenten Thomas vor Krankheit im Haus der Zurückkehrenden Schwalben. Er wird Spitzenprüfungsgewinner, betrügt sie mit Lena und will sie zur Kammerfrau machen. Verzweifelt nimmt sie Kaiser Max' Heiratsantrag, er erinnert sich an ihre Kindheitsgnade. Als Kaiserin wird sie von Thomas und Lena bedroht, aber die beiden geraten in die niedrigste Gesellschaftsschicht und sterben. Sophie und Max regieren gemeinsam glücklich mit einem Prinzen.