여왕 서은조는 병환으로 인해 수명이 얼마 남지 않아, 민간에 흘러들었던 친딸 서은월을 찾아내어 그녀에게 왕위를 물려주려 한다. 서은월은 원래 임씨 집안 임무현의 부인으로, 시부모를 정성껏 모시고 남편의 과거 급제를 도왔다. 그러나 임무현은 급제 후 권세에 빌붙기 위해 동지사 댁의 따님 진혜령과 결탁하여 서은월의 정절을 의심하게 만들고, 억지로 이혼을 강요한다. 위기일발의 순간, 서은월의 신분이 밝혀지고, 내관 진건이 목숨을 바쳐 지킨다. 마침내 여왕이 보낸 사신이 제때 도착하여 진상을 폭로하고 간악한 무리를 엄벌에 처한다. 서은월은 양아버지 진건의 장례식에서 즉위를 선포하고, 배은망덕한 임무혁과 머리카락을 자르며 결별을 선언하며, 버림받은 여인에서 여왕으로 거듭나게 된다.